¿Cuál es y cómo funciona el efecto del costo promedio?

Rendimientos crecientes a través del efecto del coste medio: ¿realmente funciona? Te mostraremos cómo funciona el efecto del costo promedio.

El efecto del costo promedio cambia el retorno

El efecto del costo promedio de un plan de ahorro puede resultar en una mayor tasa de rendimiento. Te explicamos qué es el efecto coste medio y cómo se produce. En ejemplos de cálculo, te mostramos la aplicación y el efecto en el retorno de tu inversión. También entramos en las desventajas que puede traer el efecto. También aprenderás cuándo vale la pena el efecto del costo promedio y qué debes tener en cuenta.

La importancia del efecto del coste medio

Cuando inviertes dinero como inversor, deseas lograr un buen rendimiento. Puedes optar por una inversión única o puedes concluir un plan de ahorro para la compra regular de acciones y otras acciones. Algunos expertos financieros asumen el llamado efecto costo promedio en un plan de ahorro. El efecto está destinado a generar un mayor rendimiento que una inversión única con pagos regulares en un plan de ahorro. Pero, ¿es correcta esta afirmación?

Efecto costo promedio – ¿Qué es?

Cuando los precios del mercado de valores caen, los inversores obtienen más acciones, mientras que cuando los precios suben, compran menos acciones. Visto durante un período de tiempo más largo, los inversores pagan un precio medio favorable por las unidades. Esto es especialmente cierto cuando se compara con los ahorradores que compran todas las acciones a la vez como una inversión única o eligen comprar una cantidad fija de acciones. Sin embargo, el efecto del costo promedio no siempre se aplica. En ocasiones, el cálculo también puede mostrar que los inversores obtienen mejores rendimientos con una inversión única que con un plan de ahorro.

¿Cómo se produce el efecto del coste medio?

Luego, este precio se compara con el monto pagado por otros inversores que han elegido un número fijo de acciones. El precio promedio suele ser más bajo que el precio cuando se compra una cierta cantidad de acciones del fondo. En este caso, los inversores hablan del efecto del coste medio, que proporciona una mayor rentabilidad. Para una mejor comprensión, a continuación, se presentan 2 ejemplos de cálculo para explicar el efecto del costo promedio con más detalle:

Ejemplos de cálculo del efecto del coste medio

El efecto del costo promedio se puede explicar más fácilmente con un ejemplo de cálculo. En aras de la simplicidad, asumimos fuertes fluctuaciones de precios con precios uniformes. También hay fluctuaciones más pequeñas en la bolsa de valores, por lo que los inversores pueden recibir varias fracciones de las acciones individuales.

Ejemplo 1

Tú como inversor A compras participaciones de un fondo por 100€ cada mes a través de un plan de ahorro. Recibes las siguientes acciones:

Mesprecio por acciónAcciones compradas
Enero50€2,0 piezas
Febrero40€2.5 piezas
Marzo20€5,0 piezas
Abril25€4,0 piezas
Puede40€2.5 piezas
Junio50€2,0 piezas

Precio medio por acción del fondo: 33,33 €

Tras 6 meses de funcionamiento del plan de ahorro, tú, el inversor A, has invertido un total de 600€ y has recibido 18 acciones a cambio. De media, cada acción del fondo costaba 33,33 €.

Ejemplo 2

Tú, como inversor B, decides comprar 3 acciones cada mes. El precio de las acciones en este plan de ahorro depende de las tasas cambiantes:

MesPrecio total de todas las accionesAcciones compradas
Enero150€3,0 piezas
Febrero120€3,0 piezas
Marzo60€3,0 piezas
Abril75€3,0 piezas
Puede120€3,0 piezas
Junio150€3,0 piezas

Precio medio por acción del fondo: 37,50 €

Tú, como inversor B, también tienes 18 acciones en tu cartera después de 6 meses. Sin embargo, pagaste un total de 675 euros por las acciones. El precio medio de las acciones es de 37,50 €.

Si ambos inversionistas eligen un plan de ahorro, el efecto del costo promedio muestra el beneficio de una cantidad fija de ahorro frente a una cantidad fija de acciones compradas cada mes. Cuando los precios son bajos, los ahorradores con un monto de ahorro fijo reciben más acciones, mientras que se compran menos acciones cuando los precios suben. Esto crea el efecto de un precio medio más barato que un número determinado de acciones que compra el ahorrador cada mes. Pero también hay expertos que ven algo más que ventajas en el efecto del coste medio.

Los riesgos del efecto coste medio de un vistazo

Los riesgos del efecto coste medio
Los riesgos del efecto coste medio

El efecto del coste medio también conlleva riesgos para los inversores. Como muestra el ejemplo de cálculo anterior, el efecto de costo promedio en un plan de ahorro con un monto de inversión fijo puede generar una mayor cantidad de acciones del fondo y un precio de compra más bajo. En el caso de una inversión puntual, en cambio, el momento óptimo para entrar es importante.

Si deseas comprar acciones de fondos, puedes elegir entre estas 3 opciones:

  1. Tú inviertes una cantidad fija cada mes y compras un número diferente de acciones.
  2. Compras un número fijo de acciones cada mes y pagas diferentes montos por la inversión.
  3. Decides una inversión única e inviertes todo el capital a la vez.

Si, en nuestro ejemplo anterior, otro inversor C invierte la totalidad de su capital de 600 € en marzo, recibirá 30 acciones y, por lo tanto, 12 acciones más que los inversores A y B. Sin embargo, el inversor C también podría elegir el momento de entrada incorrecto y en nuestro ejemplo en enero o junio optar por la inversión única. Con los altos precios de estos meses, solo recibe 12 acciones y, por lo tanto, 6 acciones menos que los inversores A y B. Por lo tanto, una inversión única es especialmente adecuada para inversores que conocen bien el mercado financiero y pueden estimar cómo evolucionarán los precios. desarrollar.

Las ventajas y desventajas del efecto de costo promedio

¿Cuáles son las ventajas del efecto del coste medio?

El efecto del costo promedio reduce el costo promedio de las acciones durante un largo horizonte de inversión. El efecto del costo promedio puede ser muy rentable, especialmente en el caso de acciones altamente especulativas y precios fuertemente fluctuantes. En la mayoría de los casos, el efecto del costo promedio asegura un rendimiento más positivo y una utilidad más atractiva.

El efecto de costo promedio es particularmente ventajoso para los inversores que son nuevos en el mercado de valores y están invirtiendo en sus primeras acciones. Porque todavía no pueden evaluar con precisión el riesgo de ciertas inversiones y pueden compensar sus pérdidas ocasionales al comprar acciones que son demasiado caras con el efecto de costo promedio.

¿Cuáles son las desventajas del efecto del coste promedio?

Si el precio del fondo elegido sigue cayendo, el efecto se perderá y los inversores verán poco o ningún rendimiento.

Otra desventaja también se refiere al rendimiento. Cuando los precios son altos, los inversores con un plan de ahorro y una tasa de ahorro constante compran solo unas pocas acciones. Si se paga un dividendo o se pagan intereses durante este período, el monto total de la distribución dependerá del número de Acciones en la cuenta. Los inversores con un plan de ahorro y un número constante de acciones reciben así un mayor dividendo, lo que también aumenta la rentabilidad. Como resultado, los inversionistas deben considerar cuidadosamente cuándo el efecto de promedio de costo realmente paga dividendos.

Los inversores se benefician del efecto del costo promedio, especialmente cuando los precios fluctúan

El efecto del costo promedio genera un buen rendimiento en un plan de ahorro. Especialmente cuando los precios fluctúan, los inversores se benefician de la cantidad variable de acciones que se compran cada mes. Cuando los precios son bajos, se registran más acciones en la cuenta de valores y, en consecuencia, menos acciones cuando los precios son altos. Esto asegura un buen precio medio y una rentabilidad atractiva. Al mismo tiempo, los inversores acumulan una pequeña fortuna con las cuotas regulares de ahorro y conocen el mercado financiero.

¿Para quién es útil el efecto del costo promedio?

Mientras que algunos expertos utilizan el efecto del coste medio como argumento para obtener una mayor rentabilidad, otros expertos creen que una inversión única tiene más sentido. Para ello, sin embargo, debe disponerse de capital suficiente que el inversor no necesite para la subsistencia o compras urgentes.

  • Pequeña cantidad de inversión mensual en lugar de una gran suma como inversión única
  • Ahorros regulares para acumular riqueza
  • fácil planificación de la tasa de ahorro en los gastos mensuales
  • cantidad de inversión flexible que se puede aumentar o disminuir
  • Independencia de los precios fluctuantes en la bolsa de valores
  • retorno moderado
  • Simplemente contrata un plan de ahorro en línea

Lista de verificación: ¿cuándo realmente vale la pena el efecto del costo promedio?

Aquí tienes una lista de verificación de cuándo puedes usar el efecto de promedio de costos en un plan de ahorro para obtener un mayor rendimiento:

Inversiones Regulares

Con inversiones periódicas en un fondo o en acciones, excepto fondos inmobiliarios y títulos públicos. Con estas formas de inversión, los inversionistas asumen aumentos de precios constantes, lo que anula el efecto del costo promedio.

Monto de ahorro fijo

Con una cantidad fija de ahorro al mes, que comienza en 25€

Mercados Volátiles

En los llamados mercados volátiles, es decir, precios fuertemente fluctuantes en la bolsa de valores

Primeros pasos en la bolsa

Con los primeros pasos en bolsa para conocer el mercado financiero sin grandes riesgos

Pequeñas tasas de ahorro

Con pequeñas tasas de ahorro, para acumular activos para una inversión única, para compras o como pensión

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